文/潘千家

国英观察专栏作者

保险业，作为兼顾金融体系和社会保障体系的重要组成部分，其在国内的发展时间虽相较不算太长，但发展速度却是惊人。

中国银保监会最新数据显示，保险业在2019年末总资产达到20.56亿元，首次突破20万亿，是继银行、信托业之后，又一资产超过20万亿的子行业。

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以国内金融业环境而言，鉴于坚持以银行为主导的金融体系原则，银行业独占鳌头格局长期稳定。同样，其资产规模也是最庞大的，截至2019年年末，银行业资产规模已逾282万亿。

对比其他行业，信托业以去年三季度接近22万亿的总资产规模位居银行业之后。但对于已在2016年突破20万亿的信托业而言，3年10%的增速显然难看了不少。相较而言，首次突破20万亿的保险业则显得快了许多。

国内保险业是于1979年复业，到2004年总资产规模突破1万亿，历时25年。其后，2004年到2014年，十年总资产规模突破10万亿。而到最行统计的20万亿也仅用了5年时间，位居金融行业子行业第三位。

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保险业资产规模跨越式增长，其中万能险居功至伟。而万能险的推出主要源于保险本身除保障功能外的另一作用——投资。

万能险属于舶来品，国内首个万能险产品是由太平洋保险公司于2000年推出。鉴于万能险的期限灵活和缴费灵活的特点，其一经推出，便吸引了很多保险公司以及消费者的眼球。从既有的统计数据上看，在2013年到2016年期间，万能险达到顶峰。2013年，全国60多家人身险公司，除中国人寿外，大型的寿险公司万能险的保费收入占到人身险总保费收入的20%-30%，而中小险万能险近三分之一比重超过50%，甚至更高。

到2016年，全国65家人身险公司，仅1月份的投资款新增缴费就超过了2000亿元，占比当月总收入的27%，同比增幅近183%。对彼时的保险业而言，万能险起着举足轻重的作用。

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但与此同时，在万能险快速提升市场占比的时候，其存在的风险问题也逐渐暴露出来。

典型的像资产负债匹配的风险和轻保障功能风险。

首先，巨额的万能险保费收入给险企带来的资产配置压力。这导致一旦保险投资带来的收益与预期收益产生较大的落差，便会触发大面积退保现象，从而带来保险公司的经营危机。

其次，保险的基本本质是为大众提供风险保障，万能险过分强调收益，与货币基金、活期存款等理财产品产生理解偏差，违反了监管规范。

在此背景下，2016年后，高利率的万能险被限制，保险重提保障功能，回归“保险姓保”。

不过这并未阻断保险业的发展，此时的寿险与健康险已担起重任。

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从人身险的分类上，寿险以绝对优势占据首位，2019年年末，统计的寿险占人身险的比重就达到了73.41%；而健康险保费收入7066亿元，首次超过车险，成为我国第二大险种，仅次于寿险。

健康险算是近年增速较快的险种。从2011年不到700亿元的保费总额，增长到2019年的7066亿元，年复合增长率超过了30%。

这其中的原因除收入伴随国内经济增长而增加外，政策助力起到至关重要的作用。

2017年，财政部、税务总局、原保监会联合发布《关于将商业健康保险个人所得税试点政策推广到全国范围实施的通知》，规定凡是个人购买符合规定的商业健康保险产品的支出，允许在当年（月）计算应纳税所得额时予以税前扣除。

2017年11月，原保监会出台《健康保险管理办法（征求意见稿）》公开征求意见，首次提出健康管理服务和医保合作。

2018年银监会和保监会合并，政策“助力”健康险继续跟进。

到今年的1月份，国务院政策例行吹风会上，银保监会对外发布，由银保监会牵头相关部门研究制定的《关于促进社会服务领域商业保险发展的意见》，已于2019年12月30日经国务院常务会议审议通过，并拟于近期由多部门联合印发。

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政策助力健康险，保险业受益快速发展。与此同时，保险业对外开放的脚步也在加快。

自2018年4月以来，银保监会先后对外发布了3轮共计34条银行业、保险业对外开放措施。其中涉及保险业对外开放措施14条，包括放宽和取消外资持股比例的限制，放宽外资机构的总资产、经营年限、股东资质的限制等。

虽然我国已经是全球第二大保险市场，但由于保险业发展时间较短，在人才培养、经验积累、技术完善等方面都存在一定的短板，扩大对外开放，对国内保险公司发展有着借鉴作用。

从长远的角度看，快速发展的保险业，其前期同样也值得期待！

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