文/杨国英
持续恐慌!
昨天隔夜,美股探底回升,三大股指涨幅全部超过5%!与此同时,欧洲股市也迎来了稳定,英国富时、德意志、欧洲50分别上涨2.79%、2.25%和3.27%。
受此影响,今天上午,A股晴空万里,三大指数均显著上涨,创业板指涨幅更是超过3%。
但是,下午一开市,A股晴天转阴天,三大指数一路下跌,截止收盘,上证指数下跌1.83%、深证成指下跌1.7%、创业板指数下跌1.60%。
A股,在连续下跌之后,难道没有中场休息?难道要一刻不停地下跌下去?——这是许多投资者发出的疑问。
没必要做情绪的奴隶,更没必要过度悲观!
我觉得,在2700点附近,至少在3月底之前,A股的下探空间不大,至少要震荡几个交易日,这很可能是你最后一次调仓的机会。
做一下逻辑推导,谈谈当前市场的不确定性:
1,欧美疫情将发酵到何时?
这是目前市场最为担心的,但我并不担心。
我是逆向思维者,我觉得,在恐慌舆论到达顶点时,未来的风险,反而是消减了。现在距离恐慌舆论的顶点,应该仅剩下一步之遥。
至于欧美疫情何时才能结束?我觉得最多,7月底、最迟8月底,应该没有问题, 民煮政治的反馈速度,或许会慢一下,但并不是一无是处,毕竟是发达国家。
2,欠发达国家的疫情,会不会发酵?
诸如非洲、东南亚、印度和南美洲等,这些地方目前的确疫数量特别少,市场对此并不担心,但恰恰是我最为担心的。
对这些欠发达国家的确疫数量少,我一直存有疑问:到底是真正的少,还是居民意识低、检测水平差而导致的样本过少?
我是侧向于后者!这两天我跟踪了下非洲、南美洲的确疫数量,总量虽然不大,但是每天增幅10%,如果这样持续10天以上,问题肯定是不小的。
3,疫情是否会引起社会动荡?
当然,这关乎具体国家的动员组织能力、以及卫生防疫的综合实力。
如果动员组织能力强,能将感染人口占总人口的占比,控制在万之分一以内,而且医疗水平也不差,治愈率能达到80%以上,我觉得发生社会动荡的可能性不大。还有一个时间问题,一个国家的疫情,从爆发到收官,时间不能太长,最好不要超过半年。
反之,社会动荡,则很容易发生!天灾控制不住,必有人祸。
4,国内疫情是否会反复?
我觉得,这个概率特别低,具体不细说。
综上,A股当前的不确定,主要来自国外,而不是国内。
所以,我一直在强调,当前选股、调仓,一定要“重生活,远生产”,看看最近大宗商品、尤其是有色金属的走势吧!
重生活,就是强调内需,内需稳,中国经济不会出大问题,选择动荡局势之下的内需型股票,我觉得一季报出来后,有些是要业绩优化和估值优化的,迎来所谓的戴维斯双击。
远生产,国外疫情的不确定性,如果全球在9月底之前,还不能真正解决,你觉得生产型股票、尤其是涉及供应链的科技股,能有什么好的表现?很可能会迎来所谓的戴维斯双杀。
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